贷款报价利率在总贷款中占比较低 部分银行面临压力较大

　　2019年12月28日，人民银行发布《中国人民银行公告〔2019〕第30号》(以下简称《公告》)，推进存量浮动利率贷款定价基准平稳转换。业内专家表示，当前参考贷款市场报价利率(LPR)定价的贷款在总贷款中占比较低，要在6个月时间里完成大规模存量浮动利率贷款“换锚”，部分银行或将面临较大压力。

　　利率市场化改革进一步深化

　　自今年8月份LPR改革以来，银行新发放贷款已主要参考LPR定价，但存量浮动利率贷款仍基于贷款基准利率定价。对此，民生银行资产负债管理部负责人表示，本次存量转换安排既是深化LPR改革的重要一步，也是以改革的方式推动降低实体经济融资成本的重要举措。当前市场利率总体下行，相比贷款基准利率，LPR更能反映市场供求变化情况，存量贷款定价基准转换后，预计存量贷款的利率也会随市场利率变动，有利于降低企业融资成本。

　　建设银行有关负责人也表示，存量贷款按照LPR定价，引导融资成本下行的有效性将进一步增强，带动融资成本出现明显下行，有助于稳增长。

　　此外，招商银行总行资产负债管理部总经理彭家文称，《公告》明确存量商业性个人住房贷款按照“等幅转换”的原则转换，确保个人住房贷款在转换时点的利率水平保持不变，同时可以在2020年3月至8月之间任意时点转换，加点数值不受转换时点影响，便于客户理解，也便于商业银行推动利率转换工作。

　　事实上，在《中国货币政策执行报告(2019年第三季度)》中，央行已经提到，下一步要“抓紧研究出台存量贷款利率基准转换方案”。东方金诚首席宏观分析师王青表示，《公告》发布时点略早于市场预期，显示当前央行在加大货币政策逆周期调节力度方面的积极作为。

　　改革对银行影响可控

　　数据显示，截至2018年末，我国个人住房贷款余额为25.75万亿元，占金融机构各项贷款余额的18.89%。中国民生银行首席研究员温彬表示，个人住房贷款受众广、金额小、笔数多，“换锚”将对银行产生多方面影响，短期内银行内部管理面临考验。

　　“换锚”即将开始，商业银行是否已经做好准备?彭家文表示，招商银行已经未雨绸缪，提前做好了存量贷款定价基准转换应对准备。比如，信贷系统定价基准批量转换改造工作积极推进;存量贷款合同文本利率条款已作系统梳理，在新版合同中增加对定价基准转换的提前约定;已经提前准备客户通知方案以及对客标准解答。同时，在新发放贷款中尽量参考LPR定价，有利于减轻转换压力。

　　建行上述负责人表示，LPR改革既充分考虑了商业银行的承受能力，也充分考虑了银行经营现状和维护客户关系的需要，给银行和客户预留了充分准备期。目前来看，存量贷款改革对银行影响可控，为银行业长期健康发展奠定了良好基础。

　　民生银行上述负责人表示，在推进新发放贷款参考LPR定价中，民生银行已经积累了宝贵经验。目前，民生银行新发放贷款合同修订和信息系统改造工作已全面完成，实现了LPR浮动利率贷款的自动准确计价，为存量贷款定价基准转换工作打下了坚实基础，可以说已经做好充分准备。

　　下一步将稳妥推进转换工作

　　建行上述负责人表示，该行将继续发挥好为实体经济提供融资的关键作用。一方面，建行将稳妥做好存量贷款定价基准转换工作，加大对实体经济的支持力度;另一方面，将更加重视长期可持续发展，进一步提升风险定价能力和利率风险管理能力。未来，建行将做好转换计划制定、合同条款变更、系统配套改造、客户公告和答疑、舆情处理等工作，按照《公告》要求的时间表稳妥推进。

　　彭家文表示，从2020年3月1日起，招商银行将按要求正式启动存量贷款定价基准转换工作，积极稳妥，合理有序，分步骤、分批次实施，做好客户沟通和解释。同时，加快适应LPR的市场化定价方式，打造适应LPR改革后的贷款综合定价机制，提高利率风险应对能力，在有效平衡风险和收益的前提下，灵活运用表内外主动管理措施对冲利率风险;加快客户结构调整和优化资产配置组合管理，提升自身竞争实力和服务实体经济能力。

　　民生银行方面则表示，将严格按照《公告》要求，尽快制定工作方案，包括系统配套、人员培训等，稳妥有序推进存量转换工作，与客户按市场化原则协商确定具体转换条款，并在双方协商一致的前提下，尽可能以简便易行的方式变更原合同条款，充分保障金融消费者权益，切实推动降低企业融资成本。