房价降了，买房却要多花76万？其中的原因告诉你该如何投资

近日网上流传着这样一张图，说的是我们最敏感的房价。图中以一套80平方米的房子为例，到今年10月，一年中房价每平方米跌了1322元，但房贷利率从打9折，到今年10月上浮20%，那么贷款还款总额比去年多了79.72万元，总购房款多了76万多，这种情况下你还会买房吗?

据国家统计局数据显示：2017年1-6月全国商品房累计销售金额5.92万亿元，销售面积7.47万平方米，同比分别增长21.5%和16.1%，增速较2016年同期增速42.1%有所下降。

因为利率的变化导致购房成本在不断上升，但成交量依然在增长，这与我们传统的“利率上升会导致需求减少“的认知不符，为什么会这样，利率的决定过程可以帮我们揭示这一问题。

利率是伴随着借贷行为的发生而产生的，它实际上是资金的价格，或者说是使用资金付出的成本，利率一直是各国用来调节经济的有效杠杆，关于利率的决定问题，实际上由来已久，从政治经济学产生之日起，经济学家们就开始了此类问题的讨论。

西方经济学的认为利率是建立在”主观效用“基础上的，主观效用通俗的解释就是“你认为借到的这些钱带给你的额外好处”，好处越多利率就越高，反之亦然。主观效用量化后才有意义。那么特定的需求，特定环境下利率由高到哪个水平你不再愿意借钱了来确定。比如，如果利率为1%，他愿意借100万;如果利率为2%，他愿意借30万等等，而如果利率为10%，你就放弃借钱。所以，对你而言，利率最高不能超过10%。这也是最原始的利率决定因素。

回到图片中的例子，即便是现在买房比去年总额多了将近80万，依然还是有成交存在，这就是”主观效用“造成的，购房者认为多付出的这些成本能够给他好处，或者他们认为未来财富增长的预期可以抵消这部分成本。

实际上利率的变动已经对我们的生活产生了越来越深入的影响，懂得利率变动的因素和决定过程将有助于保护自己的财富。

很多人会感叹“现在理财的收益率太低了”，前几年理财的收益动辄8%-10%，而现在年化6%收益已经是高收益了 。这背后的主要原因是因为降息，当利率下降时会有更多的资金从银行的存款中释放，市场的资金供应量增加，受供求关系影响社会融资成本降低，融资方不需要付出更多的成本就能获取所需资金，理财产品的收益率自然会下降。

目前我国处于大的降息周期中，央行降息有意降低社会融资成本，为实体经济服务，未来债券和货币市场等的收益都将下行，投资这些资产的理财产品预期也将下行，所以我们在投资时更应该选择中长期产品，提前锁定收益，而不是选择收益变动频繁的宝宝类产品。