LPR再持平 房贷利率不能无限下降

LPR再度持平，说起来从年初开始就降了2次，不过效果很直观，最近房贷利率已经开始往下掉。不过下降也是有限度的，并不能无限下降，在调控之下LPR再度下降的期望其实不要太高。

20日，中国人民银行授权全国银行间同业拆借中心公布，2020年8月20日贷款市场报价利率(LPR)为1年期LPR为3.85%，5年期以上LPR为4.65%。自4月份下调以来，LPR已连续4个月未调整。

去年8月17日，中国人民银行发布消息称，决定改革完善贷款市场报价利率(LPR)形成机制。至此，新的LPR报价机制执行已满一年。回顾这一年，5年期以上LPR共经历3次下调，共计下调20个基点。

贝壳研究院数据显示，受此影响，2020年以来全国重点城市首套及二套主流房贷利率已经保持“八连降”，8月分别为5.21%及5.53%，分别较去年底降36和39个基点。

贝壳研究院首席市场分析师许小乐认为，这主要是由于房贷作为银行重要且优质的业务板块，在上半年流动性充足背景下，额度更倾向于房贷业务，近两月全国重点城市银行平均放款周期缩短至38天，是2019年以来最低值。

而未来短期内房贷利率下降节奏预计放缓，逐步低位稳定。他认为，在我国经济稳步恢复但国外疫情未见好转的背景下，货币政策虽不具备收紧条件，但逐步从总量宽松向结构性优化转变，同时“房住不炒”定位不变，因此未来房贷利率降幅有限。

此前央行公告称，从今年3月1日起，推进存量浮动利率贷款定价基准转换为LPR，原则上应于今年8月底完成。8月12日，五大行宣布8月25日起将存量房贷利率统一转为以LPR为定价基准。

对此，许小乐建议，从当前经济形势看，下半年国内流动性仍将保持合理充裕，故短期内LPR或仍有一定的下降空间，但中长期LPR走势难确定，故对于固定利率与浮动利率选择，有贷一族还应当根据自己对于风险的偏好情况及当前自己的房贷情况做出选择。若剩余还款时间较短，或有提前还款的计划，建议选择以LPR定价的浮动利率，可享受短期利率下行月供减少的利好。若还款年限仍较长，选择LPR或可享受短期月供减少的利好，同时亦要承担长期利率上行的风险。对于住房贷款原利率本身较低的人群，如在2016年以基准的9折获得贷款的群体，若不愿承受未来LPR上行、月供增加的风险，可选择固定利率。