新消息又传开，房贷利率开始“松动”？

　　
　　最新的数据显示，全国房贷利率开始见顶回落，深圳、杭州等一二线城市首套和二套上浮利率开始下调。
　　房贷是长期限贷款，一般执行的是5年期以上4.9%的贷款利率，在2017年以前，很多城市对房贷执行优惠政策，比如在4.9%基础上打个9折或者8.5折不等。后来随着楼市调控的收紧，2017年以后房贷利率普遍取消优惠政策，甚至大部分的一二线城市还会在4.9%基准利率基础上上浮10%、20%不等。

　　房贷利率的上调与当时市场利率不断上升有关，因为市场利率可以理解为商业银行的资金成本，当市场利率上调的时候商业银行迫于成本压力，被迫提高房贷利率。房贷利率的上调还与房地产调控有关，监管部门完全可以通过货币、房地产等政策引导房贷利率上行。
　　
　　所以，房贷利率的上下行体现的是市场的资金成本，也体现了监管层部门对房地产调控的态度，那么这次房贷利率的下调是不是意味着楼市调控出现松动呢？
　　1、自去年下半年以来，房地产调控政策确实出现了一定的变化，但那只能理解为微调，还不能理解为调整。政策的变化主要是几点：一是加大对刚需购房者的支持，各地出台的文件中，刚需购房者在利率以及购房门槛方面都得到了不同程度的支持。二是各地在房地产调控方面有更多自主权，因城施策。比如去年底以来一些一二线城市相继爆出的限购、限售方面的变动。
　　这些新变化，与监管层提出的“稳房价、稳地价、稳预期”有关，既然是稳，那就不能大涨大跌，也即房价有显著下跌压力的时候有一些利好释放，比如本次房贷利率的变化；当房价有显著上涨压力的时候，调控政策则进一步收紧。所以说，2019年楼市依然处于冰冻状态，只不过原来的主要任务是防大涨，现在多了一个防大跌。
　　2、这次房贷利率的下调是楼市的利好，但现在的政策面并非全然是利好，监管层往往是在一头松的同时，另一头却紧。近期，银保监会副主席王兆星表示：
　　这说明，房贷利率虽然下调，但是2019年资金进入楼市依然不能任性，因为现在的居民负债率上升得太快，按照原来的势头很快就会超过警戒水平，容易产生系统性风险。
　　3、2019年市场的主角是股市，而不是楼市，2019年，股市可参与“表现”的机会很多，动静不少，比如多层次资本市场建设（科创板）、新股发行制度改革（试点注册制）、退市制度改革、规范上市公司行业、投资者教育、长线资金入市、提高股权融资比重等，其中的每一项都深刻影响未来中国经济发展。
　　这个时候，楼市既然不是主角，那就不能抢了股市的风头，最好的办法是就是平稳，最起码今后大家交流的话题里谈房事的少一点，聊股市的多一点。